第468章 基金经理们的分析(2/2)
,叶小天不敢苟同。
钱叔则是点点头,没有说好,也没说不好
“江天你说一下吧!”
江天见钱总直接点名自己,笑了笑
“既然钱总让我说,那我就说一下,说得不好,大家可别笑话!
我认为海外市场环境仍会对内形成压力,国内经济企稳信号预计延续增多。
消费延续改善概率较高,地产销售会持续获得政策支撑,基建增速稳定,出口有望改善。
低通胀情况也将延续。
未来一段时间大概率处于稳信用、宽货币的状态,政策立场有望延续。在该背景下,资产配置倾向于中高配权益、中低配固收。
对于A股市场,我建议攻守兼备,“顺周期+成长”两头杠铃配置,“复苏预期+中特估高分红+产业趋势”三大主线。
一是复苏预期:围绕传统经济修复,关注石油石化、有色金属、煤炭、食品饮料等行业;
围绕低估值成长方面,可以关注调整充分、中周期复苏的半导体\/创新药等方向;
二是中特估\/高分红:一方面,中特估结合分红,关注能源\/金融\/运营商\/公用事业等方向;另一方面,中特估结合景气,关注数据要素\/一带一路\/先进制造等;
三是产业趋势:一方面,AI方面微观结构与性价比改善,关注应用端的创新进展;另一方面,主题投资活跃度仍高,关注人形机器人\/卫星通信等领域的主题投资机会。”
钱叔则是点点头,没有说好,也没说不好
“江天你说一下吧!”
江天见钱总直接点名自己,笑了笑
“既然钱总让我说,那我就说一下,说得不好,大家可别笑话!
我认为海外市场环境仍会对内形成压力,国内经济企稳信号预计延续增多。
消费延续改善概率较高,地产销售会持续获得政策支撑,基建增速稳定,出口有望改善。
低通胀情况也将延续。
未来一段时间大概率处于稳信用、宽货币的状态,政策立场有望延续。在该背景下,资产配置倾向于中高配权益、中低配固收。
对于A股市场,我建议攻守兼备,“顺周期+成长”两头杠铃配置,“复苏预期+中特估高分红+产业趋势”三大主线。
一是复苏预期:围绕传统经济修复,关注石油石化、有色金属、煤炭、食品饮料等行业;
围绕低估值成长方面,可以关注调整充分、中周期复苏的半导体\/创新药等方向;
二是中特估\/高分红:一方面,中特估结合分红,关注能源\/金融\/运营商\/公用事业等方向;另一方面,中特估结合景气,关注数据要素\/一带一路\/先进制造等;
三是产业趋势:一方面,AI方面微观结构与性价比改善,关注应用端的创新进展;另一方面,主题投资活跃度仍高,关注人形机器人\/卫星通信等领域的主题投资机会。”